+101.2%
retur net
200.000 RON depusi in 5 transe
Sep 2024 — Feb 2026
Portofoliu curent: 402.318,80 RON
18 pozitii deschise · 1 plan investitii
ROI real
+101.2%
vs ROTX BVB
+47.7pp
vs S&P 500
+76pp
Profit net
202.318 RON
Randament comparativ · 200.000 RON capital depus
Portofoliu realXTB · 18 pozitii
+202.318 RON402.318 total
ROTX BVBsimulat · pasiv
+107.000 RON307.000 total
S&P 500simulat · pasiv
+50.600 RON250.600 total
Obl. stat RON~6% p.a. · pasiv
~+18.000 RON~218.000 total
Structura profit
Capital depus200.000,00 RON
Portofoliu curent402.318,80 RON
Profit total net+202.318,80 RON
Profit nerealizat (pozitii open)+123.569,20 RON
Profit realizat est. (reinvestit)~+78.749,60 RON
Cash liber10.862,13 RON
ROI net pe capital depus
+101.2%
Concentrare AMD
AMD
74 actiuni @ 169.75 RON/buc
+167.30%
37.9% din valoarea totala a pozitiilor
Valoare pozitie
148.350,66 RON
Profit generat
+92.850,08 RON
% din profit total
75.1%
TOP WINNERS vs LOSERS
▲ CRWD +29.5%
▲ NVDA +43.4%
▲ AMZN +31.0%
▼ LDI -56.7%
▼ FIG -39.5%
▼ ACHR -35.9%
Toate pozitiile deschise · 18 instrumente
| Ticker |
Companie |
Actiuni @ Pret |
Valoare RON |
P&L RON |
Rend. |
%Port |
Outlook & Strategie Viitoare
Strategia de portofoliu pentru perioada urmatoare ramane concentrata pe companiile beneficiare directe ale supercyclului AI — infrastructura, procesare si software. Teza centrala: adoptia AI la nivel enterprise abia a inceput, ciclul capex in data center continua cel putin pana in 2028, iar companiile SaaS care integreaza AI nativ vor repriza margini superioare celor traditionale. Focusul este pe trei piloni tematici cu expunere complementara — pozitiile deja detinute marcate cu verde.
AI Infrastructure
Pilon 1 · High Conviction
Furnizorii de putere computationala bruta — GPU, NPU, chip design, retele data center. Cel mai direct play pe cresterea cererii de training si inference. Capex global estimat $300B+ anual pana in 2027.
✓ = pozitie detinuta
Semiconductori
Pilon 2 · Strategic
Supply chain critic pentru intregul ecosistem AI — foundries, EDA tools, memory si packaging avansat. TSMC si ASML raman chokepoints ireplicabile. Geopolitica US-China adauga beta suplimentar.
AI-Native SaaS
Pilon 3 · Growth
Software construit in jurul AI — copiloti de productivitate, agentic workflows, vertical AI. ARR creste cu 40–80% YoY versus 15–20% SaaS traditional. Venituri recurente cu margini in expansiune.
✓ = pozitie detinuta
Catalizatori identificati
Capex data center 2026–2028 — Microsoft, Google, Amazon si Meta au anuntat $300B+ investitii AI infra, direct beneficiu NVDA, AMD, AVGO
Agentic AI monetizare — trecerea de la chatbot la agenti autonomi deschide piata software catre un nou ciclu enterprise cu upsell semnificativ
Reduceri dobanda Fed — ciclul rate cuts favorizeaza multipli growth, comprimate 2022–2024, cu re-rating potential pentru SaaS profitabile
Productivitate enterprise — AI Copilot la nivel corporate reduce costurile operationale, crescand willingness-to-pay pentru platforme integrate
Riscuri de monitorizat
Supraincalzire valuatii — P/E forward 35–60x pentru AI plays; orice ratat earnings genereaza corectii 20–30%. loanDepot si Figma deja confirma selectie gresita
Restrictii export US-China — escaladare poate impacta AMD si NVDA cu expunere China la 20–25% din vanzari, direct afectand pozitiile curente
Concentrare AMD 37.9% — 75% din profitul nerealizat vine dintr-o singura pozitie. O corectie de 30% AMD ar sterge ~27.800 RON din portofoliu
Pozitii speculative neperformante — loanDepot (-56.7%), Figma (-39.5%), Archer (-35.9%) genereaza drag activ si necesita decizie de exit